Union Investment Immobilien Fonds – was Verbraucher tun können
Anlegern wurde der Wohnen ZBI Fonds als eine Anlage mit nur geringem Verlustrisiko angeboten. Trotzdem erlitt der Fonds mit 17 Prozent die stärkste Abwertung eines solchen Finanzprodukts seit 2008. Der VSVBB erklärt, wie es dazu kam und welche Möglichkeiten für Betroffene bestehen.
Immobilienfonds leiden unter steigendem Leitzins
So gut wie alle Immobilienfonds leiden unter dem steigenden Leitzins. Dies umso mehr, da dieser mit einer Steigerung von 0 auf derzeit 4,5 Prozent seit Juli 2022 so stark anwuchs wie zuletzt vor 60 Jahren.
Hintergrund ist, dass mit der steigende Zinsbelastung der Immobilienfonds gleichzeitig die generierte Rendite sinkt. Sachverständige, die turnusmäßig den Wert solcher Fonds oder Unternehmen zu beurteilen haben, mussten ihre Einschätzungen daher oftmals nach unten korrigieren.
Wohnen ZBI schlecht aufgestellt
Neben diesen allgemeinen Umständen liegt ein Teil des Problems jedoch auch in der Zusammensetzung des Wohnen ZBI Fonds selbst. Das zeigt sich auch daran, dass andere Fonds weniger stark unter den gestiegenen Zinsen leiden.
Lediglich der Leading Cities Investment Fonds von KanAm erlitt mit ca. 11 Prozent im November letzten Jahres eine ähnlich starke Abwertung.
Grund für die stärkere Resistenz bei der Konkurrenz ist, dass diese in der Regel einen größeren Anteil von Gewerbeimmobilien hält, deren Portfolios weniger Leerstand aufweisen und weit mehr sogenannte Indexmietverträge abgeschlossen wurden.
Bei Letzteren steigt die Miete bei zunehmender Inflation automatisch. Da Leitzinserhöhungen stets eine Gegenreaktion auf eine solche Inflation sind, waren Fonds mit mehr Indexmietverträgen also besser abgesichert.
Fragwürdige Risikobewertung
Der Zusammenhang zwischen dem Zinsniveau und der Wertentwicklung von Immobilienfonds ist, ebenso wie die Zusammensetzung des Wohnen ZBI Fonds, kein Geheimnis.
Umso mehr verwundert es daher, dass dieser selbst in den Jahren 2023 und 2024 noch als Anlageprodukt mit geringem Risiko vertrieben wurde.
Eigentlich soll die Beurteilung den – oft unerfahrenen – Anlegern einen Hinweis dazu geben, wie wahrscheinlich deutliche Kursschwankungen beziehungsweise Verluste bei dem jeweiligen Produkt sind.
Die Einschätzung “niedriges Risiko” scheint jedoch zumindest für den Zeitraum der letzten Jahre als Fehlbeurteilung. Anlegern könnten aufgrund dessen Ansprüche auf Rückgabe Ihrer Fondsanteile gegen Rückerstattung der Anlagesumme zustehen.
Gerade weil die reguläre Rückgabe von Fondsanteilen an Union Investment erst nach 12 Monaten möglich ist, bieten solche Ansprüche eine attraktive Alternative.
Zusammenfassung
Die Wertkorrektur des Wohnen ZBI Immobilien Fonds von Union Investment stellt Anleger plötzlich vor beachtliche Verluste. Da jedoch vieles bei der Bewerbung des und der Beratung zu dem Produkt kaum nachvollziehbar scheint, könnten hier Auswege bestehen.
Zu solchen Auswegen bieten bereits jetzt erste Legal-Tech Kanzleien kostenlose Beratungen an. Wir vom VSVBB informieren Sie gern über solche Angebote. Kontaktieren Sie uns hierfür einfach per Mail an info@vsvbb.de.